빚투 20조원, 신용 금융투자 증가와 2차전지 관련 주식

빚투 20조원, 신용 금융투자 증가와 2차전지 관련 주식

미국 자산운용사인 뱅가드그룹을 설립한 존 보글은 미국 개인 투자자의 영웅으로 불린다. 저비용으로 시장 수익을 고스란히 가져갈 수 있는 – 지금은 업종 표준이 되어버린 – 인덱스 펀드가 바로 그의 발명품이기 때문입니다. 이게 얼마나 대단한 일인지 저명한 양반들이 다음과 같은 말을 남겼다. 존 보글이 국제 최초로 인덱스펀드를 고안한 것은 바퀴와 알파벳의 발명 그리고 치즈를 곁들인 포도주의 개발에 버금가는 훌륭한 업적입니다. – 폴 새뮤얼슨 존 보글은 미국 투자자들과 나의 영웅입니다.

투자자를 위해 가장 많은 일을 한 사람을 기리는 조각상이 세워진다면 그건 바로 존 보글의 것이어야 합니다.

새로운 상승 종목 공부

그리고 새로운 종목을 찾아냄. 바로 메리츠증권(금리인상 관련주 금융주), SK스퀘어(반도체 관련주), 현대차(자동차 관련주), LG에너지솔루션(2차전지 관련주)입니다. 현재 거래량이 폭등했으며 차트상으로도 상승이 보여 가장먼저 골라보았습니다. 그리고 테마를 확인해보니, 러시아에서 수출통제 예외를 밝힌 종목의 관련주였다. 자신이 종목 Pick은 숙련된 편이니, 이번에도 한번 기대해보겠다. 그리고 참고사항. 저점과 고점을 자신이 잡는 부분 아직 미숙합니다.

매수시점으로부터 무요건 플러스이면 좋겠지만 -1%~ -2%까지도 내려가곤 합니다. 하지만. 최신 주식을 다시 시작한 열흘동안 -4%까지 내려간 적이 없었습니다. 그리고 꼭 수익이 났다. 다만, 매도 타이밍을 놓치는 게 아쉽습니다.

8.1 채권펀드

잔인한 산수의 법칙이 더 강력하게 적용되는 또 다른 영역 왜 채권에 투자해야 하는가? 전체적 채권시장 인덱스 (지수) 채권채권펀드 – 블룸버그 버클레이즈 미국종합채권지수, Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index 를 따라감 장기간을 단기 단위로 잘라 살펴보시면 주식회사채 수익이 주식 수익을 앞섰던 기간 단위 수가 꽤 많습니다. 포트폴리오의 변동성이 줄어들면 시장이 폭락할 때 가치관 하락으로 인한 손실을 방어할 있습니다.

즉, 역생산적 투자자 행동 (주식시장이 폭락했을 때 놀란 마음에 주식 포지션을 청산하는 행동)을 줄일 수 있다 주식회사채 수익률이 역대 최저 수준에 근접그렇지만 주식회사채 현행 수익률(3.1%)는 여전히 주식의 배당 수익률(2%) 보다.

증거금과 위험도

CFD는 증거금으로 운용이 되는데요. 증거금이란 쉽게정리하자면 ”증권사에서 돈을 차입”을 하는 것입니다. 5만원에 증거금이 40%라는 의미는 개인이 2만원을 내고, 나머지 3만원은 증권사에서 차입하는 것이고 청산하게 될 때 증권사는 3만원과 이자를 가져가는 구조입니다. 증권사는 대출에 대한 이자 수익이 생기게 됩니다. 이곳에서 청산일에 주식가격상태가 7만원이 되어 있으면 개인은 은행으로부터 차입한 금액(3만원 + 이자)을 제외하고 모두를 가져가게 됩니다.

매수 시에 들어간 비용 2만원 보다. 훨씬 높은 수익이 발생하는 것입니다. 그렇지만 반대로 청산일에 주식가격상태가 2만원이 되어 있으면 은행 차입금(3만원 + 이자)도 상환하지 못 하는 상황인 상황이 발생하여 되므로 개인적으로 투자한 2만원과 함께 방대한 손실이 발생하게 됩니다.

하한가 폭탄 및 리스크

최신 하한가를 맞고 있는 종목들이 있습니다. 기본적으로 도시가스 회사인 ”삼천리”가 있는데, 23년 4월 25일 현재 244,000원입니다. 전 거래인보다. 29.99%인 104,500원 내린 가격입니다. 삼천리는 외국계 증권사인 SG증권 창구에서 대규모 매도 물량이 나오면서 하한가를 기록했습니다. 문제는 신용융자 잔액과 거래율이 높아 반대매매로 인한 매도가 폭락을 일으켰다는 분석이 있습니다. 최신 하한가를 기록한 종목들이 공통적으로 신용융자잔고율과 공여율이 많은 수준이라는 분석입니다.

공여율은 오늘 새로운 신용거래량을 2일 전 총총거래량으로 나눈 것으로 오늘 신용거래 매수량을 나타냅니다. 잔고율은 신용거래 매수량을 상장주식 수로 나눈 것으로 신용거래 매수량을 나타냅니다.

8.2 상장지수채권채권펀드 ETF

투자자는 인덱스 투자의 어두워지는 측면을 외면해서는 안 됩니다. 더 전문화되고 더욱 명백한 인덱스펀드가 등장할수록 투자자가 손해를 입을 가능성이 높아집니다. 스마트 베타 펀드매니저들은 자신들만의 유일한 인덱스펀드를 만들어냈다. 사실 전통적 의미의 인덱스는 아닙니다. 말로는 인덱스라고 하나 실제로는 액티브 방안을 구사하는 펀드다. 수익률 개선에 유익한 주식 위특히 일컬어 ”팩터” 중심의 포트폴리오를 구축하는 데 초점을 맞춘다.

요컨대 시가총액 기준이 아니라 수익률에 크게 도움주는 단일요소(가치, 모멘텀, 규모 등) 혹은 기업매출, 현금흐름, 순이익, 배담금 등 혼합적 요소에 가중치를 부여해 포트폴리오를 구성합니다. 시장을 이기는 일은, 그것도 ”꾸준히” 이기는 것은 아주 어려워요. 뮤추얼펀드의 수익에 내재한 평균으로의 회귀(RTM) 속성도 그 어려움에 한몫하고 있습니다. 지금은 ”이기는” 요소로 보이는 것들이 내일은 ”지는” 요소가 됩니다.

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